Trading Strategist Posbeskrywing

Kry 'n voorsprong op die res Teken vir Premium Lidmaatskap Bekendstelling van die Premium Lidmaatskap rekening Ons weet dat die vind van die regte werk isnt altyd maklik en toegang tot werk wat t sondaars beskikbaar elders, vroeër as ander kan regtig verbeter jou kanse om die werk jy is op soek na. Dit is die rede waarom ons ons Premium Lidmaatskap rekening bekendgestel. Die voordele is van toepassing op premium werk Free CV review (ter waarde van 24,99 euro) Kry nuwe pos Aanduidings van werke vroeë sodat jy kan die eerste wees om 2 maande lidmaatskap (Bykomende maande net 5 euro) Steve Nison toe te pas. President van Candlecharts, CMT wenner van die Handelaars Biblioteek Hall of Fame toekenning Steve Nison 2011 is uniek gekwalifiseer om jou te help ten volle gebruik maak van die geleenthede kandelaar kaarte teenwoordig om vandag se markte. As 'n bekende skrywer en spreker, het hy die onderskeiding dat dit die eerste om kandelaars kaarte te openbaar om die Westerse wêreld. Mnr Nison het drie bekroonde boeke insluitend Japannese Kandelaar kartering Ingenieurswese geskryf. Sy boeke is vertaal in tien tale en word beskou as die Bybels van Kandelaars. Mnr Nison is nie net die erkende meester van hierdie voorheen geheime kandelaar tegnieke, maar is ook 'n kenner op die Westerse tegniese ontleding met meer as 30 jaar werklike wêreld ervaring. Beskou as een van die mees vooraanstaande tegniese ontleders in die wêreld, het mnr Nison se kliënt lys sluit in Fidelity, J. P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, NYSE en Nasdaq-mark makers, verskansingsfondse en geld bestuurders. Hy leer nou die openbare dieselfde geheime strategieë voorheen net vir sy institusionele kliënte. Sy werk is uitgelig in The Wall Street Journal. Werd Magazine. Institusionele belegger en Barron se. Nison het talle kere verskyn op CNBC, en sy segment op FNN (die voorloper van CNBC) het in die meeste kykers wat netwerk ooit gehad het. Mnr Nison s uitverkoop seminare is beskou as die mees waardevolle en vermaaklike in die bedryf. Hy het sy handel strategieë in 20 lande aan handelaars van byna elke belegging firma oor hoe om aansoek te doen - en wins uit - hierdie metodes. Hy het ook klas gegee by verskeie universiteite insluitend Barug en Cornell. En hy was die gasspreker by die Wêreldbank en die Federale Reserweraad. Kyk Bylae Larry McMillan professionele handelaar Lawrence G. McMillan is miskien die beste bekend as die skrywer van opsies as 'n strategiese belegging. die topverkoper werk op voorraad en indeks opsies strategieë, wat meer as 200,000 kopieë verkoop het. 'N Aktiewe handelaar van sy eie rekening, bestuur hy ook-opsie georiënteerde rekeninge vir kliënte. In 'n navorsingskapasiteit, wysigings hy en dra by tot sy firma se publikasies: Daily Deel Alert, sal die opsie strateeg en The Daily Strategist afgeleide produkte nuusbriewe wat gelykheid, indeks, en termynkontrakte opsies. In hierdie hoedanigheid het hy is die president van McMillan Ontleding Corporation, wat hy gestig in 1991. Voor die stigting van sy eie firma, mnr McMillan was 'n eie handelaar by twee groot makelaarsfirmas hoofsaaklik Thomson McKinnon Securities, waar hy gehardloop die Equity Arbitrage Departement vir nege jaar. Mnr McMillan is die ontvanger van die Sullivan-toekenning vir 2011, uit erkenning vir sy bydraes tot die Options produksie toegeken deur die Options Industry Raad. Kyk Bylae Ken Calhoun, president - Daytrading Universiteit Ken Calhoun is die president van Daytrading Universiteit en StockTradingSuccess (met Steve Nison). Met dien verstande aanlyn opleiding te aktiewe handelaars uit meer as 32 lande sedert 1999, is hy 'n internasionaal gepubliseer handelaar wat s verdien bedryf lof vir sy professionele handel stelsels. Mnr Calhoun het die hoofrol in toonaangewende handel publikasies en gebeurtenisse soos tegniese ontleding van aandele en kommoditeite tydskrif, Active Trader tydskrif, MoneyShow Handelaars Expos, Aandele, TheStreet, Aandele en CBS se MarketWatch. Hy is 'n gegradueerde van UCLA en het miljoene dollars van aandele, ETF's en nog baie meer verhandel tydens sy aktiewe handel loopbaan. Kyk Bylae Serge Berger Serge Berger het 'n aktiewe handelaar sedert 1998 Gedurende sy loopbaan het hy 'n finansiële ontleder is nie, behandel in vaste instrumente inkomste by JP Morgan, en was 'n eie handelaar in aandele, aandele-opsies en termynkontrakte. In onlangse jare, het Serge n handel metode wat markte verdeel in verskillende tydraamwerke en karakters, om hom vas te stel watter strategieë om aansoek te doen in watter situasies geskep. Hy fokus op net die hoogste waarskynlikheid setups, volgens streng reëls, wat toegelaat het dat rekeninge sy en sy kliënt se groei in die hele mark omgewings. Kyk Bylae Anand Sanghvi Anand Sanghvi het Tape Lees gebruik om suksesvol te handel aandele en opsies sedert 2006. Hy het sy loopbaan as 'n eiendom handelaar by PTG Capital waar hy die tegnieke van ander handelaars bestudeer terwyl die handel sy eie rekening. Na 'n jaar by PTG en eindelose self-onderwys, Anand se begrip van opsies en Tape Lees stadig maar seker gegroei hy gou die naam Hoof Trader vir sy geweldige prestasie, 'n rol wat hom gesien het die opleiding van nuwe handelaars met betrekking tot verskillende strategieë en gepaste gebruik van hefboom. In 2009, Anand het sy posisie op PTG om sy eie geld ten volle te bestuur, terwyl dit ook optree as Hoof Trader van World Trade Securities Eiendoms Trading Group. Sy vermoë om te floreer in alle vorme van die mark omgewings en aan te pas by die bekendstelling van nuwe markstruktuur veranderinge geïnspireer die 2012 bekendstelling van sy eie private batebestuur maatskappy, wat hy loop uit sy nuwerwets New York hok, saam met die span agter Sanglucci. Kyk Bylae Scott Andrews Scott Andrews is 'n private handelaar en stigter van MasterTheGap, 'n aanlyn onderwys diens wat daagliks waarskynlikhede en gereedskap maak voorsiening vir die handel die opening gaping en die opening van reekse. Mnr Andrews is die skrywer van Verstaan ​​gapings en baie navorsing studies en artikels oor tegniese en kwantitatiewe handel. Voor sy handel loopbaan, was hy medestigter SciQuest (simbool: SQI) en het die maatskappy openbaar as uitvoerende hoof. Hy verdien sy MBA aan die Universiteit van Noord-Carolina en studeer van die Verenigde State Militêre Akademie by West Point. Mnr Andrews trots gedien sy land as 'n Army Aviator en is 'n versierde veteraan van die eerste Golfoorlog. Hy woon in Noord-Carolina met sy vrou en vier dogters. Kyk Bylae Chris Verhaegh Chris se pa immigreer na die VSA toe hy baie jonk was en gewerk het om te help ondersteun sy nege broers en susters in die depressie. En hy het gegaan nooit hoërskool. Wil beter vir hul seun, was hy en sy vrou dankbaar toe Chris se talent vir wiskunde (op die ouderdom van 14 het hy geskryf en verkoop 'n logika legkaart om Dell Lopers) het hom 'n beurs om 'n gesogte prep skool in LA. Dit is waar dit alles begin het. Chris se 11de graad leiding berader het vir hom 'n werk as 'n e-pos klerk vir 'n belegging firma. Binnekort Chris is die skryf van die nuusbriewe vir die firma en 'n paar jaar later het hy hoof van die afdeling edelmetale in die groot goudstormloop. In 1983, ná die goud-borrel gebars, Chris gaan werk vir 'n private ment waar hy sy vaardighede geslyp as 'n edelmetale handelaar, met behulp van opsies om groot maatskappye verskans. Op soek na 'n eenvoudiger lewenstyl, Chris verskuif sy vrou en jong dogter te Boise, Idaho, waar later het hy drie seuns gehad. En hy het in die handel vir 'n lewe. plus skryf, praat, en onderrig. Chris het meer as 100 weeklikse rubrieke vir OptionInvestor. Uitgevoer seminare en werkswinkels vir Investools en het 'n gereelde spreker by Investor Konferensies en Geld was Programme Op Business Adviesraad by Noordwes Nazarene University Konsultant vir 'n Europese Investment Bank waar hy tegniese ontleding geleer om hul fondsbestuurders, aangeraai hul eie handel lessenaar, en gehelp handel meer as 2 miljard. Op versoek van tuisonderrig advokaat Rhea Perry, het 'n kursus aan gesinne te leer hoe om opsies handel vir 'n lewende (verkoop meer as 1 miljoen in die kursusse van die tuisonderrig gemeenskap). Ontwikkel die geld uit niks DVD kursus en pols Update. 'N Kombinasie wat bewys is om te werk so ongelooflik goed dit kom met 'n dubbel-jou-geld-terug-trippel-waarborg Kyk Bylae Don Fishback Don Fishback is 'n 29-jarige veteraan van die opsies besigheid, begin as 'n makelaar, en dan migreer na die departement navorsing. Mnr Fishback word wyd erken as 'n pionier in waarskynlikheid analise en die toepassing daarvan op afgeleide instrumente handel. Baie van die innovasies hy gelede bekendgestel in die publieke domein as 'n dekade nou staatmakers van online handel stelsels. Mees onlangs, het mnr Fishback sy aandag aan gebreke in die waarskynlikheidsmodelle byna elke opsies handelaar gebruik om 'n opsie te waardeer. Dit is deur die identifisering van hierdie mispricings dat Fishback in staat is om 'n voorsprong te kry. Sy revolusionêre sagteware, OptionApps, is spesifiek ontwerp om handelaar se plek geleenthede waar die kans is in hul guns te help. Don is baie betrokke in liefdadigheid aktiwiteite. Een-honderd persent van die winste uit die verkoop van sy boek opsies vir beginners is geskenk aan die American Heart Association. Net die eerste jaar, wat beloop meer as 55,000.00. Don het die ante met die nuutste opgedateerde uitgawe van die boek upped, nou skenk 100 van die opbrengs, nie net die winste Jy kan 'n elektroniese weergawe van die boek af te laai op whatareoptions. Don, sy vrou van 27 jaar, en hul twee dogters (20 en 15) geniet 'n normale lewenstyl op hul 9-akker perdeplaas in Kentucky waar hy gereeld klim aan boord van sy John Deere sy eie gras te sny. Kyk Bylae Rob Roy Rob is die mede-stigter en hoof mark strateeg vir OptionAxiom, LLC, 'n webwerf wat daaglikse analise van die mark, in-diepte opsies opvoeding bied, asook 'n nuusbrief besit van 'n groot internasionale intekenaarbasis. Rob is 'n boorling van Florida, het Florida State University en het 'n graad in Business Administration. Na aanleiding van 'n twaalf jaar loopbaan as 'n PGA Golf Professionele, Rob gevorm n Onafhanklike Finansiële Advies - firma waar hy as die Geregistreerde Securities Skoolhoof vir meer as 30 Geregistreerde Verteenwoordigers landwyd. In 1998, was Rob gekies as die hoof Securities Instrukteur vir die Florida Skool vir Versekering, onderrig sekuriteite lisensiëring klasse in verskeie plekke in die staat van Florida. Rob is gekies as 'n geëerde Professionele in die spesiale millennium uitgawe van Wie se Wie van professionele sakelui Nationwide Register s. In 2000, Rob het 'n onafhanklike kontrakteur en lood Options instrukteur, spandeer meer as 10 jaar reis rondom die wêreld gee seminare onderrig van 'n wye verskeidenheid van opsies strategieë van die basiese tot baie gevorderde. Vir die afgelope paar jaar, het Rob sy tyd om OptionAxiom, LLC bou van sy aansienlike volgende rondom die sukses van sy eie keuse strategie en tegniese aanwysers gefokus op sy eie gebied van kundigheid verbind. Kyk Bylae Buff Pelz Dormeier Buff Pelz Dormeier, CMT, is 'n voorste kenner op die gebied van volume ontleding en stigter van VolumeAnalysis. Buff het meer as 20 jaar ondervinding dinamiese bestuur private beleggingsportefeuljes vir welgestelde individue, instellings, trusts, skenkings en finansiële adviseurs. 'N bekroonde bedryf innoveerder, Dormeier is die ontwikkelaar van volume geweegde Bewegende Gemiddeldes (VWMAs), die VW-MACD, die Deel Prys Bevestiging aanwyser (VPCI), VPCI Stochastics, die Anti-Deel Stop Loss (AVSL), die neiging Thrust aanwyser (TTI), Capital Geweegde Deel indekse, sowel as 'n gasheer van cap geweeg volume gebaseer breedte aanwysers. Sy werk met mark aanwysers en handel stelsel ontwerp is gepubliseer en / of waarna verwys word in Barron se, Stock s Commodities, C-NBC, die Financial Times, en Active Trader tydskrifte, asook die MTA Journal. Buff is te sien in Tegniese Analise en gedrag Finansies in Fondsbestuur 'n Europese boek bestaan ​​uit onderhoude met 21 suksesvolle professionele beleggers. 'N Geoktrooieerde Market Tegnikus, Buff ontvang die 2007 Charles Dow toekenning erkenning navorsingsartikels breek nuwe grond of wat maak innoverende gebruik van gevestigde tegnieke op die gebied van tegniese ontleding. Die Charles H. Dow-toekenning word beskou as een van die belangrikste toekennings op die gebied van tegniese ontleding. Hy het ook 'n spreker by nasionale en internasionale konferensies en skrywer van die krities bekroonde boek is, belê Met Deel Ontleding. Hierdie boek was die 2013 Tegniese Ontleder Behavioral Finance Boek van die Jaar en wenner van Trader Planet se Ster-toekenning vir die beste belegging boek. Kyk Bylae Jay Kaeppel Jay Kaeppel gedien vir nege jaar as 'n Trading Strategist vir Optionetics, Inc. ontwikkelende handel kursusse vir opsie, kommoditeit en ETF handelaars. Die skrywer van 'n gewilde weeklikse rubriek getiteld Kaeppel s Corner en 'n onafhanklike handelaar, het Jay aktief in die finansiële markte vir meer as drie dekades. Hy was die hoof handelaar by 'n GTA vir 9 jaar en 'n verhandeling sagteware ontwikkelaar vir 15 jaar. As 'n skrywer, het Jay vier boeke oor die handel Die vier grootste foute in Opsie Trading. Die vier grootste foute in Toekomsstudie Trading. Die Opsie Trader se Gids tot Waarskynlikheidsleer, wisselvalligheid en tydsberekening. en seisoenale Stock Market Trends: The Definitive Guide to Seisoene Stock Market Trading. Jay het ook geskryf talle artikels vir tydskrifte soos tegniese ontleding van aandele en kommoditeite en Active Trader, en vir Investopedia. Kyk Bylae Dawid Moenning mnr David Moenning is 'n voltydse professionele geld bestuurder en is die president en Hoof beleggingstrateeg vir Erfenis Capital Management, 'n Chicago-gebaseerde Geregistreerde Investment Advisory firma. Mnr Moenning het sy belegging loopbaan in 1980 en het 'n onafhanklike geld bestuurder sedert 1987 Dave 'n vennoot in 'n private geld bestuur firma het in 1986 en in 1989 gestig Heritage Capital. Dus, het Dave live op die spervuur ​​en handel vir 'n lewe vir meer as 25 jaar. Dave is ook die inkomende president van NAAIM (National Association of Active Investment Managers) 'n organisasie toegewy aan die aktiewe bestuur strategieë. Dave gedien as vise-president en Agenda stoel tydens die fiskale jaar 2012. Mnr Moenning gegradueer Northern Illinois University, waar hy 'n beurs baanatleet, in 1980 met grade in Rekenaarwetenskap en Ekonomie. Dave beklemtoon 'n buigsame bestuur styl, met die fokus op 'n risiko bestuur benadering tot die markte. Daarbenewens sy eie TopStocks strategie fokus op die top posisie aandele in terme van verdienste krag en prestasie van die maatskappy in die top-presterende sektor groepe. Dave is ook die stigter van StateoftheMarkets, 'n openbare webwerf wat fokus op marktydsberekening, voorraad analise,-beurs, mark nuus en navorsing, en aksie inskrywing portefeulje dienste. Dave begin skryf Staat van die markte in die laat 1990 s. Wat begin het as 'n private weeklikse tydskrif wat gemik is op die identifisering van die mark se groot-prentjie, het ontwikkel in 'n bekende daaglikse markverslag fokus op die sleutel bestuurders om beide kort - en langtermyn markbewegings. Dave se werk het die hoofrol op soek na Alpha Benzinga, MarketWatch, TraderPlanet, iStockAnalyst, Zacks, StreetInsider, TheStreet, InsideFutures, MarketFN, en baie ander media. Dave woon saam met sy vrou van 33 jaar, 3 kinders, en 2 honde in Evergreen, Colorado en is 'n ywerige (sommige mag dalk sê, 'n obsessie) skiër. Kyk Bylae John Ehlers John is 'n elektriese ingenieur, ontvang sy BSEE en MSEE van die Universiteit van Missouri en het sy doktorale werk by die George Washington Universiteit, wat spesialiseer in die velde Waves en inligtingsteorie. Hy het afgetree as 'n Senior Ingenieur Mede van Raytheon. Hy het 'n private handelaar sedert 1976. John is 'n pionier in die bekendstelling van die MESA siklusse-meting algoritme en die gebruik van digitale seinverwerking in tegniese ontleding. Hy ontwikkel Maksimum Entropie Spektrum analise (MESA) meer as drie dekades gelede. Die program het ontwikkel met die verhoogde kapasiteit van moderne rekenaars. John het uitvoerig geskryf oor kwantitatiewe algoritmiese handel met behulp van gevorderde DSP (Digital Signal Processing) en het internasionaal gepraat oor die onderwerp. Sy boeke sluit MESA en Trading marksiklusse, Rocket Science vir handelaars, en Cyber ​​Tische Ontleding vir Voorrade en toekoms. Sy nuutste boek Cycle Analytics vir handelaars sal gepubliseer word in Desember. Sy benadering is uniek. Enige tegniek moet eers werk op teoretiese golfvorms voor die toets teen die werklike wêreld data aangepak word. John is president van MESA sagteware, bydraende redakteur te Aandeel Commodities Magazine, en mede-stigter van StockSpotter. Kyk Bylae Royal Aandelebeurs, Londen, Gedruk deur Daumont ongeveer 1760. Bron: Philographikon Galery webwerf (toeganklik 9 Januarie 2009) Die Europese aandelebeurse, of beurse. soos hulle genoem is, is in die sewentiende eeu gestig as plekke waar regerings hul eie lenings (verbande) en die groot Handelsreg handel maatskappye kan verkoop vars kontant vir hul oorsese avonture kan in te samel. Die Nederlandse ontwikkel hul beurse eerste, so vroeg as 1611, met die Engelse volgende oor vyf en sewentig jaar later. Behalwe die handel kommoditeite noodsaaklik vir die ontwikkeling van mercantilist handel, sowel beurse begin om nuwe konsepte aktief handel in die finansiering van aandele en lenings of verbande. Regerings en die vroeë handel maatskappye begin om te kyk na private beleggers as bronne van kapitaal. Leen van beleggers was beter om die invordering van belastings. Beleggers warm aan die idee van die aandele besit, want dit hul risiko beperk in 'n onderneming aan die werklikheid belê in dit bedrag. Die beurse ontwikkel hoofsaaklik omdat albei lande was die geboorteplekke van moderne merkantilisme en industriële kapitalisme. Ewe, die Britse en die Nederlandse uitgevoer veel kapitaal in die buiteland, in die hoop op maai winste uit die buiteland ondernemings. Charles R. Geisst, PhD Wall Street: 'n Geskiedenis van die begin tot die val van Enron. 2004 Amerikaanse grondwet gee Kongres Self-dissipline Owerheid vir Finansiële oortreding Die gesag van die Kongres aan sy lede te dissiplineer word gevind in artikel I, Afdeling 5, klousule 2 van die Grondwet, wat bepaal in deel, kan elke Huis Reëls van die verrigtinge te bepaal, straf sy lede vir wanordelike gedrag, en, met die instemming van twee-derdes, verdryf 'n lid. Deur die jare het wanordelike gedrag sinoniem met onbehoorlike gedrag geword soos ondersteuning van rebellie, dislojaliteit, korrupsie, en finansiële misdaad, veral vir persoonlike gewin. Geboorte van die Amerikaanse beleggingsmarkte Die Amerikaanse federale regering refinances al die federale en nasionale Rewolusionêre Oorlog skuld, die uitreiking van 80.000.000 in boeie. Hierdie is die eerste belangrike kwessies van openbare verhandelbare sekuriteite, wat die geboorte van die VSA beleggingsmarkte. Eerste Binne Trader Veroorsaak die eerste Amerikaanse ineenstorting William duer portret. Bron: Ohio Geskiedenis Sentraal webwerf (toeganklik 9 Januarie 2009) In 1789, op die vestiging van die Amerikaanse Departement van die Tesourie, William duer aangestel Assistent Sekretaris, onder die eerste Sekretaris van die Tesourie Alexander Hamilton. William duer het die onderskeiding dat dit die eerste individu om kennis te gebruik wat uit sy amptelike posisie te verstrengel in spekulatiewe handel in werklikheid geword het, was hy die eerste binnekant handelaar. Charles R. Geisst, PhD Wall Street: 'n Geskiedenis van die begin tot die val van Enron. 2004 Die mark eerste neergestort in 1792, kort ná die nasie se geboorte, te danke aan 'n handelaar prins met die naam William duer. Hy was 'n man van omvattende sakebelange wat ondersteun het en het geld uit die Revolusie en wat dan getroud in die bolope van New York samelewing. Hy het gedink dat hy sy binnekring verbindings Alexander Hamilton kan gebruik om 'n moord te maak deur spekuleer in die nuut uitgereik skuld van die baba regering. Soos so baie sou na hom, duer uitoorlê. Leen swaar om sy onwettige skemas finansier, het hy bankrot wanneer die borrel bars. Die ekonomie New York neergestort saam met hom, en duer is byna disemboweled deur 'n verwoede skare wat hom gejaag deur die strate. Hy sterf in debiteure tronk 'n paar jaar later. Steven Fraser, PhD geslagsregister Wall Street Misdaad, Los Angeles Times. 30 Januarie 2005 Buttonwood ooreenkoms stel die stadium vir die skepping van die NYSE Vir markdeelnemers, die boodskap van 1792 was dit duidelik: Skoon te maak handel praktyke of die risiko groter wisselvalligheid. 'N Aantal oorlewende makelaars besluit dat selfregulering was die antwoord, so vier en twintig makelaars versamel op 17 Mei 1792 en onderteken wat tot Vroeë beurs in die VSA geword onder 'n buttonwood boom. Bron: Wall Street Journal webwerf (toeganklik 9 Januarie 2009) bekend as die ooreenkoms Buttonwood. Vernoem na 'n gewilde buttonwood boom op 68 Wall Street, die ooreenkoms op skrif gestel dat die saamgestelde makelaars net sou handel met mekaar. Met ander woorde, het makelaars om wedersyds erken. Gevolglik is die ooreenkoms Buttonwood begin wat 'n lang geskiedenis van selfregulering in die VSA markte sal wees. Met die mark nou beperk tot net die erkende markdeelnemers, die Buttonwood Groep verskuif na 'n private kamer by die tontine Coffee House op Wall Street om sake te doen. Van hierdie begin, sal die Buttonwood Groep morph in 1817 in 'n meer formele organisasie, bekend as die New York Aandelebeurs raad. In 1863 sou die naam finaal verander word om die huidige naam, die New York Aandelebeurs NYSE. Scott B. MacDonald, PhD, en Jane Elizabeth Hughes, MA, MBA skei Fools van hul geld: 'n Geskiedenis van die Amerikaanse finansiële skandale. 2006 Amerikaanse president Ulysses Grant portret. Bron: whitehouse. gov (toeganklik 12 Januarie 2009). Ulysses S. Grant se gewildheid gegly as sy presidentskap gevorder en skandale beskadig sy reputasie. Geen getref nader aan die huis as Swart Vrydag - die ineenstorting van die Amerikaanse goudmark op 24 September, 1869. Aan die wortel van die skandaal was twee bekende skurke, Jay Gould en Jim Fisk. Hulle het gehoop dat die regering op sy goud te hou. Intussen sou hulle koop soveel goud as wat hulle kon. Wanneer die prys van goud het 'n hoë genoeg vir hulle 'n groot wins te kry, sou hulle verkoop. Om Grant oortuig goud te verkoop, die twee konkelaars gewerf n man met die naam Abel Rathbone Corbin. Corbin, ook 'n finansier, het Grant se suster Virginia getroud. Corbin oortuig Grant te noem Algemene Daniel Butter as assistent-tesourier van die Verenigde State van Amerika. Deel van Butterfield se werk was om die regering goudverkope op Wall Street te hanteer. In ruil vir 'n stukkie van die aksie, Butterfield ingestem om die konkelaars af wenk wanneer die regering gereed om goud te verkoop was. Toe hy Grant 'n brief van sy suster aan sy vrou bespreek die saak ontdek, het hy geweet hy word ingeloop. New York se Gold Kamer op Swart Vrydag 24 September, 1869. Bron: Projek Gutenborg webwerf Kort daarna het Grant het beveel dat die verkoop van 4000000 in die regering goud. Maar toe die regering goud die mark getref het, so het paniek. Binne minute het die prys van goud gedaal, en beleggers skarrel om hul hoewes te verkoop. Baie beleggers gekry lenings aan hul goud te koop. Met geen geld om die lenings terug te betaal, het hulle verwoes. Onder diegene wat groot verloor op Swart Vrydag was Abel Corbin. Die uitgeslape Gould ontsnap ramp deur die verkoop van sy goud voor die mark begin om te val. In die Kongres ondersoek wat gevolg het, is Algemene Daniel Butter verwyder uit sy pos. Maar lojale Republikeine het geweier om die getuienis van Virginia Corbin en First Lady Julia Grant toelaat. Public Broadcasting Service (PBS) Mense Events: Swart Vrydag, September 24, 1869, PBS (toeganklik 12 Januarie 2009) VSA Hooggeregshof Reëls Insiders moet openbaar NONPUBLIC inligting in Strong v Repide Die onwettigheid van binnehandel op nie-openbare. inligting het nie vasgestel nie tot in die vroeë 20ste eeu. In die Verenigde State van Amerika voor 1909, byvoorbeeld, was daar geen wetlike verpligting vir 'n insider handelaar om nonpublic inligting bekend te maak. Die enigste uitsondering was die geval van bedrog wat nie maklik om te bewys was. In die voorste geval van 'n sterk v. Repide in 1909, die Amerikaanse Hooggeregshof vasgestel dat 'n maatskappy amptelike verplig is om haar identiteit en nonpublic inligting toe sy handel dryf die maatskappy aandele openbaar. Kansas goedkeuring deur die Blue Sky wet te registreer Maatskappye en Brokers verkoop Securities Kansas neem die Blue Sky wet, wat maatskappye uitreiking van effekte na 'n lêer 'n beskrywing van hul bedrywighede en 'n permit kry voordat dit verkoop aandele vereis. Dit stel ook registrasievereistes op makelaars wat aandele verkoop. Binne twee jaar, 22 ander lande slaag soortgelyke wette. 'N poging om 'n soortgelyke wet te slaag op die federale vlak nie. JP Morgan Co Oefeninge invloed in die regering in die laat 19de en vroeë 20ste eeu, JP Morgan Co was die wêreld se mees kragtige bank. Dit was Amerika se amptelike sentrale bank, het gedien as internasionale voog van die goue standaard, en gestop periodieke finansiële Panics (waaruit dit voordeel). Morgan uitgeoefen buitengewone invloed regering, veral met die Republikeinse Party. Gedurende die leiers van die 1920's, Morgan mans gereeld verteenwoordig die VSA regering by internasionale monetêre vergaderings. President Herbert Hoover gereeld gebel Morgan se uitvoerende hoof voor ontbyt. Benjamin Sterk, goewerneur van die New York Federal Reserve Bank 1914-28 en mees kragtige sentrale Amerika se bankier, het sy loopbaan by 'n Morgan-verwante bank. Dit Morgan-Fed verband steeds vandag: Voor President Reagan hom vernoem voorsitter van die Federale Reserweraad, Alan Greenspan het gedien as 'n korporatiewe direkteur van Morgan. Sam Natapoff, PhD Rogue Whale, Amerikaanse Prospect. 5 Maart 2004 Stock Market Crashes en Groot Depressie Begin SEC Kommissie op 2 Julie 1934 (regs na links: Ferdinand Pecora, George C. Mathews, Robert E. Healy, Joseph P. Kennedy, en James M. Landis). Bron: SEC Historiese Vereniging webwerf voordat die groot ineenstorting van 1929, was daar min ondersteuning vir die federale regulering van die effek markte. Gedurende die 1920's, ongeveer 20 miljoen klein en groot aandeelhouers het gebruik gemaak van die naoorlogse voorspoed en uiteengesit om hul fortuin te maak in die aandelemark. Daar word beraam dat van die 50-miljard in nuwe sekuriteite aangebied gedurende hierdie tydperk, het die helfte waardeloos. Wanneer die aandelemark neergestort in Oktober 1929 die publiek se vertroue in die markte gedaal. Kongres gedurende die piek jaar van die Depressie verby die Securities Act van 1933. Hierdie wet, tesame met die Securities Exchange Act van 1934, wat die SEC geskep, is ontwerp om die vertroue van beleggers te herstel in ons kapitaalmarkte deur beleggers en die markte met meer betroubare inligting en duidelike reëls van eerlike handel. Monitering van die sekuriteite industrie vereis 'n hoogs gekoördineerde poging. Kongres het die Securities and Exchange Commission in 1934 tot die nuut-geslaag sekuriteite wette af te dwing, om stabiliteit te bevorder in die markte en, bowenal, om beleggers te beskerm. Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) Die belegger se Advokaat: Hoe die SEC Beskerm Beleggers, handhaaf Market Integriteit, en fasiliteer Kapitaalvorming, sec. gov (toeganklik 12 Januarie 2009) SEC Reël 10b-5 Strek Verbod van bedrog by die aankoop van effekte in 1942, die Kommissie is aangebied met 'n situasie waarin die president van 'n maatskappy is die koop van aandele van die bestaande aandeelhouers teen 'n lae prys deur wanvoorstelling die maatskappy se finansiële toestand. Terwyl Securities Act 17 (a) (1) verbied bedrog en wanvoorstellings in die verkoop van effekte, was daar geen vergelykbare bepaling verbied sulke praktyke in verband met die aankoop van effekte. Die SEC se assistent prokureur dienooreenkomstig opgehef die operatiewe taal uit 17 (a), die nodige wysigings, die woorde in verband met die koop of verkoop van enige sekuriteit bygevoeg, en het die produk aan die Kommissie as Securities Exchange Act Reël l0b - 5. Dit is eenparig goedgekeur sonder bespreking. In die meer as 50 jaar sedert sy aanneming, het hierdie eenvoudige reël betrokke by talle SEC en private verrigtinge, en toegepas op byna elke denkbare soort situasie. In die 1960's en vroeë 1970's, het baie federale appél howe en distrik howe ontwikkel uitgestrekte interpretasies van Reël 10b-5 (en ander fraudepreventie bepalings van die sekuriteite wette). Hulle toegepas om aanspreeklikheid op te lê vir nalatige asook doelbewuste wanvoorstellings, vir oortredings van vertrouensplig deur korporatiewe bestuur, en vir versuim deur direkteure, onderskrywers, rekenmeesters en prokureurs om misdaad te voorkom deur ander. Thomas Lee Hazen, JD Die regspraak van SEC Reël 10b-5, Amerikaanse wet Instituut-American Bar Association Voortgesette Professionele Onderwys (ALI-ABA) webwerf, 28-29 Julie 2005 VSA Hooggeregshof gebou. Bron: supremecourtus. gov (toeganklik 22 Januarie 2009) In die 1980 geval van Chiarella v Verenigde State van Amerika.. die Verenigde State van Amerika Hooggeregshof omgekeer die kriminele skuldigbevinding van 'n finansiële drukker wat nonpublic inligting oor tender aanbod en 'n samesmelting van dokumente wat hy gehuur te druk opgetel en koop voorraad in die doel van die maatskappye wat hom gehuur het. Die saak is probeer op die teorie dat die drukker die persone wat aandele in die teiken om hom verkoop bedrieg. In die oortuiging omkeer, die Hooggeregshof bevind dat die handel op materiaal nonpublic inligting op sigself genoeg om aanspreeklikheid te aktiveer kragtens die bepalings anti-bedrog was nie en omdat die drukker verskuldig teiken aandeelhouers geen plig, het hy hulle nie bedrieg. In wat sou wees om 'n profetiese verdeeldheid wees, Hoofregter Burger opined dat hy die oortuiging op grond daarvan dat die verweerder vertroulike inligting verkry vanaf sy werkgewer het wanaangewend en onregmatig gebruik dit vir eie gewin sou gehandhaaf. In reaksie op die Chiarella besluit, die Securities and Exchange Commission gepromulgeer Reël 14E-3 kragtens artikel 14 (e) van die Exchange Act. en het dit onwettig vir enigiemand om handel te dryf op die basis van materiaal nonpublic inligting oor tender bied as hulle die inligting afkomstig van 'n insider geweet. Die doel van die reël was om die Chiarella plig vereiste in die tender aanbod konteks waar binnehandel was mooiste en veral ontwrigtende verwyder. Thomas C. Newkirk, LLB en Melissa A. Robertson, JD Toespraak deur SEC Personeel: Binnehandel - 'n Amerikaanse perspektief, sec. gov, 19 September 1998 Amerikaanse Hof van Appèl 2 Circuit handhaaf Wanaanwending teorie in die VSA v Newman Amerikaanse Hof. van Appèl, Tweede Circuit seël. Bron: ca2.uscourts. gov (toeganklik 22 Januarie 2009) Die wanbesteding teorie is in die hof getoets kort ná Chiarella in die Verenigde State v Newman.. Newman betrokke werknemers van 'n belegging bank firma wat maatskappye aangeraai ten opsigte van voorgestelde samesmeltings en verkrygings. Die verweerders wanaangewend vertroulike inligting aan hul werkgewer toevertrou en oorgedra is dit om sekuriteite handelaars wat voorraad vanaf die voorraad se verkope met die verweerders gekoop, dan gedeel die winste. Die werknemers verskuldig geen plig om die teiken maatskappy of sy aandeelhouers en dus kan nie vervolg word onder die klassieke teorie van binnehandel. Op appèl, die Tweede Circuit bevestig verweerders oortuigings. Die hof het gesê dat in ander dele van die wet, bedrieglike wanbesteding van vertroulike inligting deur 'n fidusiêre. konsekwent gehou onwettig wees. Kongres het 'n minder streng gedragskode onder die Securities Wette nie van plan. Randall W. Quinn, JD Die Wanaanwending Teorie van Binnehandel in die Hooggeregshof: A (Kort) Reaksie op die baie kritici van die Verenigde State v O Hagan, Fordham Journal of Corporate Financial wet.. Mei 2003 VSA Hooggeregshof Reëls 6-3 teen Tippee aanspreeklikheid in Dirks v. SEC Raymond Dirks, 'n voorraad ontleder, was vertel deur 'n voormalige korporatiewe beampte van 'n massiewe bedrog by die beampte se voormalige werkgewer, inligting wat Dirks dan oorgedra na sy kliënte . In Dirks. die Hooggeregshof berus tippee aanspreeklikheid op die motiewe van die kipper, dit wil sê, die tippee was net onder 'n verpligting om bekend te maak of om buite toe die kipper gesoek 'n onbehoorlike voordeel vir sy inligting. Waar die kipper tree uit altruïstiese, of ten minste nie persoonlike voordeel motiewe, kan daar geen aanspreeklikheid nie. Die Hof in 'n 6-3 besluit het bevind dat Dirks het nie oortree 'n direkte of afgeleide verpligting sy optrede het dus nie die wet oortree. Linda Chatman Thomsen, JD Toespraak deur SEC Personeel: Opmerkings Voordat die Australiese Securities and Investments Kommissie 2008 Somerskool: Amerikaanse Experience van Binnehandel handhawing, sec. gov, 19 Februarie 2008 Binnehandel Sanksies Wet van 1984 Verhoog Binnehandel boetes in die nasleep van die Chiarella en Dirks besluite Kongres bekragtig nog sterker binnehandel boetes beskikbaar vir gebruik deur die SEC. Die Binnehandel Sanksies Wet van 1984 (ITSA) toegeneem siviele en kriminele strawwe vir verhandeling, terwyl in besit wees van materiaal nonpublic inligting. Die SEC gemagtig is om disgorgement van winste en 'n siviele boete van tot drie keer die winste verkry of die verlies voorkom word deur die verweerder te soek, en die kriminele straf is verhoog vanaf 10,000 tot 100,000. Maar, terwyl facially van toepassing op transaksies waarby misbruik van nonpublic wesenlike inligting, ITSA nie die omvang van toelaatbare gedrag te definieer. So is dit nie die beskikbaarheid van 'n eisoorsaak te verander, net die boetes wat opgelê kan word. Tog het ITSA bewys dat 'n doeltreffende handhawing wapen wees. Na aanleiding van sy aanvaarding, het die SEC toenemend kragtige in die handhawing van binnehandel verbod en het 'n paar winsgewende nedersettings bereik. Levine, Boesky, en Milken Binnehandel Skandale Dieselfde koeël verpletter die oorname rage en die grootste geld-maak oplewing in Wall Street se geskiedenis, en dit blootgestel die grootste kriminele sameswering die finansiële wêreld ooit geken het. Die Gierigheid dekade kan nog vier jaar geneem het om homself uit te speel, maar ná 12 Mei 1986, is dit gedoem. Dennis Levine. bely tot 12.6 miljoen in die binnekring-handel winste. Ivan Boesky ooreengekom in verbeurings en boetes te betaal as 100 miljoen niemand voorgee noudat dit is oral in die buurt van die totaal van sy onwettige winste oor die jare. En dan is daar Michael Milken, wie se misdade was veel meer kompleks. en ambisieus as blote binnehandel. In 1986, Milken verdien 550,000,000 in salaris en bonus alleen uit 'n onderneming wat besmet was met onwettige aktiwiteite vir die jaar. Toe hy uiteindelik tot ses misdade erken, het hy ingestem om te betaal 600000000 - 'n bedrag wat groter is as die hele jaarlikse begroting van die Securities and Exchange Commission. VSA Hooggeregshof Splits 4-4 op Wanaanwending Teorie toepaslikheid in Carpenter v. Amerikaanse Carpenter v. VSA betrokke R. Foster Winans, 'n verslaggewer vir The Wall Street Journal. wat op Heard gewerk op die straat, 'n finansiële nuus kolom. Hy sou inligting slaag om Dawid Carpenter, wat dan sou gebeur dit saam na Kenneth Felis, 'n aandelemakelaar. Op grond van die inligting wat in die volgende dag se kolom wil voorkom, sal Felis koop of verkoop voorraad in die geaffekteerde maatskappye. Die verweerders het die nie-openbare inligting, wat die koerant beskou sy eiendom, om net 690,000 van die skema. Sedert die vorige gevalle het nie ondersteun die stelling dat die vertrouensplig 'n individu te danke aan sy werknemer 'n aksie op grond van artikel 10b-5 kan ondersteun. VSA Hooggeregshof Justisie Lewis F. Powell het aangevoer dat Carpenter se optrede nie die wet het oortree. Hierdie argument onder die indruk Hoofregter Rehnquist en Justisie O Connor om aan te sluit die konsep verdeeldheid en certiorari verleen. Maar, voordat die saak is aangevoer, Justisie Powell afgetree sonder Powell, die Hooggeregshof uiteindelik verdeel 4-4 oor die vraag of die wanbesteding teorie was geldig vir instelling van Reël 10b-5 aanspreeklikheid. Dit kwessie sou nie finaal besluit deur die Hooggeregshof vir nog tien jaar deur die Amerikaanse v. O Hagan in 1997. Securities and Exchange Commission Historiese Vereniging Fair vir alle mense: Die SEC en regulering van Binnehandel, sechistorical (toeganklik 21 Januarie 2009) Carpenter v VSA (VSA Hooggeregshof) (34 KB), 16 November 1987 Amerikaanse v.. Carpenter (Amerikaanse Hof van Appèl, 2 Circuit) (158 KB), 27 Mei 1986 Binnehandel en Securities Bedrog Enforcement Act van 1988 Brei Binnehandel Strawwe Na 'n aantal verhore en aansienlike debat in die 100 Kongres, die President het die Visa Trading en Securities Bedrog Enforcement Act van 1988. Hierdie Wet uitgebrei om die omvang van die burgerlike strawwe aan persone wat nie voldoende stappe doen om te verhoed dat binnehandel verhoog die maksimum tronkstraf vir kriminele effek reg oortredings 5-10 jaar, met 'n maksimum straf boetes te beheer vir individue te verhoog vanaf 100,000 tot 1.000.000 en vir nonnatural persone uit 500,000 tot 2.500.000 begin met 'n oorvloed program gee die SEC diskresie om informante wat bystand te verleen aan die agentskap te beloon en vereis makelaar-handelaars en belegging adviseurs om vas te stel en toe te pas geskrewe beleid redelik ontwerp om die misbruik van binne-inligting te voorkom. Executive Order 12674 Verbied uitvoerende tak Werknemer Gebruik van NONPUBLIC Regering Inligting vir private gewin Op 12 April 1989 Amerikaanse president George H. W. Bush onderteken Executive Order 12674 getiteld Beginsels van etiese gedrag vir Regering beamptes en werknemers, van toepassing op werknemers van die uitvoerende tak. Bepalings in die Orde hantering van die gebruik van nonpublic inligting regering vir private gewin sluit in: (a) Openbare diens is 'n openbare vertroue. wat werknemers om plegtig tot die Grondwet, die wette, en etiese beginsels bo private gewin te plaas. (B) Werknemers mag nie die finansiële belange wat strydig is met die pligsgetroue uitvoering van plig hou. (C) Werknemers mag nie betrokke raak in finansiële transaksies met behulp van nonpublic Regering inligting of toelaat dat die onbehoorlike gebruik van sodanige inligting aan enige private belang verder. Europese Gemeenskap Richtlijn Koördinate lidstaten Regulasies op Binnehandel Vlag van die Europese Unie (voorheen bekend as die Europese Gemeenskap tot 1992). Bron: europa. eu (toeganklik 3 Februarie 2009) Die Europese lande het probeer om hul binnehandel-regulasies, wat geformaliseer in die Europese Gemeenskap Richtlijn Koördinerende Regulasies op Binnehandel, aangeneem harmoniseer 13 November 1989 (die EG Richtlijn ). Die EG Richtlijn opgestaan ​​uit die 1957 Verdrag van Rome tot stigting van die Europese Ekonomiese Gemeenskap, wat 'n mandaat om 'n enkele interne Europese finansiële markte. Ten tyde van die richtlijn in werking getree het, maar vier van die 12 lede van die Europese Gemeenskap EG (Wes-Duitsland, België, Italië en Ierland) het geen wetgewing insider-handel op die boeke en die oorblywende agt lede (Frankryk, Engeland, Luxemburg , Nederland, Denemarke, Griekeland, Portugal en Spanje) het baie verskillende wette. Die richtlijn stel 'n minimum standaard van binnehandel-regulasies en vereis alle lidlande om dit te volg. Internasionale Wet van 1990 Securities Afdwinging samewerking Vergroot SEC se internasionale rol van die Internasionale Wet Securities Afdwinging samewerking van 1990 ook bekend as die Securities Act Wysigings van 1990 vergroot vermoë die Amerikaanse Securities Exchange Commission se internasionale sekuriteite kwessies op verskeie maniere aan te spreek. Dit gewysig die sekuriteite wette om die Kommissie toelaat om 'n administratiewe proses in te stel blokkeer, goedkeur, of andersins die plasing van toestande op 'n sekuriteite professionele se vermoë om betrokke te raak in Kommissie gereguleerde aktiwiteite as 'n buitelandse hof of sekuriteite gesag het bevind dat die professionele betrokke is by onwettige of onbehoorlike gedrag. Die wet het ook gewysig die sekuriteite wette op vertroulike behandeling vir rekords onder wedersydse ooreenkoms met buitelandse sekuriteite owerhede wat deur ontheffing van die dokumente van die bekendmaking verpligting van die Freedom of Information Act as 'n goeie geloof verteenwoordiging gemaak dat die bekendmaking dat die land se vertroulikheid sou skend vereistes. Daarbenewens het die wet maak eksplisiete die Kommissie se Rule gesag om toegang tot nonpublic dokumente en ander inligting aan beide buitelandse en binnelandse owerhede verskaf. Ten slotte, dit magtig die Kommissie om vergoeding van 'n buitelandse sekuriteite gesag te aanvaar vir uitgawes aangegaan deur die Kommissie in die verskaffing van hulp. Thomas C. Newkirk, LLB en Melissa A. Robertson, JD Toespraak deur SEC Personeel: Binnehandel - 'n Amerikaanse perspektief, sec. gov, 19 September 1998 Securities regsmiddele en Penny Stock Reform Act van 1990 Brei SEC Power Met die Securities regsmiddele en Penny Stock Reform Act van 1990, wysigings aan die Wet op 1934 het die SEC die krag in 'n administratiewe proses om disgorgement terugbetaling van onwettige binnehandel winste vereis. Alle openbare korporasies in die VSA Skakel oor na Elektroniese Liassering van SEC Dokumente via EDGAR EDGAR (Electronic Data-insameling Analise en Retrieval System) het begin as 'n model toetsprogram in 1984 EDGAR elektronies verrig outomatiese versameling en kruip van die vereiste SEC Deponeringen en versnel die ontvangs en verspreiding aan die publiek van sulke depots. Op die eerste, EDGAR toegang was slegs deur middel van die rekenaar terminale geleë op verskeie SEC kantore of deur betaalde eiendom databasisse. In 1994, 'n nie-winsgewende organisasie begin om gratis toegang tot die Internet te EDGAR verskaf befondsing lae gehardloop, die SEC het hierdie projek oorgeneem. Vanaf Mei 1996 is al huishoudelike openbare korporasies wat nodig is om SEC-dokumente in te dien via EDGAR. In 2002 het die SEC begin real-time Web-gebaseerde toegang tot EDGAR voorsien. Nasionale Securities Markte verbetering Wet van 1996 constant Federale staat Sekuriteiteregulering Die Nasionale Securities Markte verbetering Wet van 1996 (NSMIA) gemaak aansienlike veranderinge aan die tweeledige stelsel van federale staat regulering terwyl die behoud van die staat anti-bedrog gesag. Vir die eerste keer sedert die New Deal, Kongres gemoderniseer die verhouding tussen die federale en nasionale sekuriteite reguleerders. Kongres probeer om die SEC maak die reguleerder van nasionaal gebaseerde aktiwiteite, terwyl die behoud van die rol van state oor aktiwiteite wat werklik plaaslike in die natuur was. Terselfdertyd, NSMIA bewaar die reg van die staat reguleerders bedrog te vervolg. Onder andere, NSMIA preempts staat registrasie en verwante vereistes in die geval van offers van nasionaal verhandelde sekuriteite en effekte van geregistreerde beleggingsmaatskappye. VSA Hooggeregshof onder skryf Wanaanwending teorie in die VSA v. O Hagan O Hagan betrokke prokureur James H. O Hagan wie firma verteenwoordig 'n kliënt oorweeg om 'n tender aanbod vir die aandele van die Pillsbury Company. Die gebruik van nonpublic inligting wat hy deur middel van sy regsfirma verkry, mnr O Hagan gelaai op Pillsbury voorraad en call opsies. Pillsbury se sekuriteite die hoogte ingeskiet in waarde ná die aankondiging van die tender aanbod en mnr O Hagan het 'n wins van sowat 4,3 miljoen. Hy is skuldig bevind aan die verhoor stadium, maar die oortuiging is onderhewig deur 'n intermediêre appél hof wat die wanbesteding teorie verwerp. Die regering het 'n beroep op die Hooggeregshof. In sy mening 1997, die Hooggeregshof omgekeer die appél hof en uitdruklik onderskryf die wanbesteding teorie van binnehandel. Deur dit te doen, die Hof van mening dat die misappropriator, ten spyte verskuldig geen plig om aandeelhouers van die maatskappy wie se voorraad hy handel dryf, in werklikheid, is besig met 'n bedrog in verband met sy sekuriteite handel. Dit is net 'n ander soort bedrog 'n bedrog op die party van wie inligting gesteel, in stryd met die misappropriator se plig om die bron. Dit is die verbreking van hierdie plig wat die misleiding wat deur die federale sekuriteite wette maak. Linda Chatman Thomsen, JD Toespraak deur SEC Personeel: Opmerkings Voordat die Australiese Securities and Investments Kommissie 2008 Somerskool: Amerikaanse Experience van Binnehandel handhawing, sec. gov, 19 Februarie 2008 James H. O Hagan is skuldig bevind aan pos bedrog gevind, skend binnehandel wet, en die oortreding van 'n SEC tender aanbod reël. Hy is skuldig bevind op 57 rekeninge en gevonnis tot 41 maande in die tronk. SEC vereis Plain Engels gebruik in Maatskappy Prospektusse en Deponeringen Die SEC Amerikaanse Securities Exchange Commission vereis dat eenvoudige Engels - soos kort sinne, alledaagse taal, aktiewe stem en geen wetlike jargon - gebruik in prospektusse en depots, in 'n poging om dokumente meer te maak leesbare en insiggewende aan die kleinhandel belegger. Gramm-Leach-Bliley Wet herroep Glass-Steagall Wet Glass-Steagall was een van die vele nodige maatreëls deur Franklin Delano Roosevelt en die Demokratiese Kongres geneem om te gaan met die Groot Depressie. Die beleid reaksie was 'n muur tussen beleggingsbankwese en kommersiële bank op te rig. In die 1990's, soos 'n ander bulmark gegryp, momentum opgebou om ongedaan te maak Glass-Steagall. Kommersiële banke was gretig om te kry in 'n hoë-marge besighede soos onderskrywing warm tegnologie-aandele. Makelaarsfirmas het handelsbanke, met hul massiewe basisse kliënt, so groot verspreidingskanale vir aandele, onderlinge fondse, en ander finansiële produkte wat hulle geskep. Oor die algemeen, die beleggingsbanke was die aanvallers. In April 1998, Sandy Weill se reisigers, wat besit word Salomon Smith Barney, saamgesmelt met Citicorp. Die volgende jaar het die Kongres geslaag en President Clinton onderteken die Finansiële Dienste modernisering Wet van 1999, bekend as die Gramm-Leach-Bliley Wet. Hierdie wet effektief verwyder die verbod op kommersiële banke besit beleggingsbanke en omgekeerd. Daniel Bruto, AM Oopspring Glass-Steagall, Newsweek, 15 September 2008 Regulasie FD adresse selektiewe openbaarmaking Onder die wat deur die SEC regulasies wat mag aangaan binnehandel, een in die besonder, Regulasie FD deur die SEC op 15 Augustus 2000 aangeneem , kan genoem word. Regulasie FD, 'n relatief nuwe bekendmaking reël, spreek selektiewe bekendmaking. Dit bepaal dat, wanneer 'n gemeenskap of enige persoon wat namens die gemeenskap openbaar materiaal nonpublic inligting aan sekere versyferde persone (tipies sekuriteite mark professionele en houers van die sekuriteite), moet dit wat inligting aan die publiek bekend te maak. Die tydsberekening van die vereiste openbaarmaking hang af van verskeie faktore wat bespreek word in die reël. Sarbanes-Oxley-wet van 2002 bespoedig Toegang tot Binnehandel Inligting Vir maatskappy navorsers, Sarbanes-Oxley is die silwer randjie in die borrel bars Blitz van korporatiewe skandale dat die Amerikaanse markte getref in 2001 en 2002. In die laat 2001, Enron in duie gestort in bankrotskap, neem Arthur Andersen saam met dit.